O mercado financeiro proporciona diversas possibilidades para que os investidores componham a carteira de investimentos. Contudo, é muito comum surgirem dúvidas sobre as alternativas disponíveis. Por exemplo, você sabe o que é um ETF?

Essa é uma modalidade de investimento que permite o acesso a diferentes mercados e, muitas vezes, a um portfólio diversificado. Logo, o ETF pode se adequar a estratégias distintas. Porém, para fazer escolhas mais acertadas, é preciso conhecer mais sobre esse veículo financeiro.

A seguir, você descobrirá o que são os ETFs e conhecerá os diferentes tipos disponíveis no mercado nacional para incluir em seu portfólio!

O que é um ETF e como funciona?

Também conhecidos como fundos de índice, os exchange traded funds (ETFs) são um tipo de fundo de investimento. Desse modo, trata-se de uma modalidade de investimento coletiva na qual a participação do investidor depende da aquisição de cotas negociadas na bolsa de valores.

Esse veículo tem o objetivo de acompanhar o desempenho de um indicador de referência. Para isso, a escolha dos ativos seguirá o portfólio de um benchmark — que pode ser nacional ou focado no mercado internacional.

Por exemplo, existem ETFs que têm como indexador o S&P 500. Esse indicador tem um portfólio teórico composto pelas 500 empresas de maior representatividade nos Estados Unidos. Por meio desses veículos, portanto, é possível se expor a organizações como Apple e Google sem sair do Brasil.

Ademais, os ETFs não precisam acompanhar apenas índices de ações. Também é possível encontrar alternativas ligadas a indicadores de renda fixa, fundos imobiliários, criptoativos, commodities, etc.

Também é importante ressaltar que a gestão dos ETFs é passiva. Ou seja, a finalidade é apenas acompanhar o indicador. Logo, o profissional responsável pelo fundo não tomará decisões para que a rentabilidade fique acima do índice e, em regra, não há mecanismos para se proteger de eventuais quedas do mercado.

A principal forma de obter ganhos com ETFs é por meio da valorização das cotas. Se os ativos adquiridos pelo fundo apresentarem aumento de preço, o valor das cotas também sobe. Desse modo, é possível obter lucros ao vender as cotas por um montante superior ao preço de compra.

Quais são suas principais características?

Além de compreender como funcionam os ETFs, é importante se atentar às principais características dessa modalidade de investimentos. Os fundos de índice podem simplificar a diversificação da carteira nos casos de indexadores compostos por diferentes ativos.

Isso porque, em vez de pesquisar e de comprar cada investimento que compõe o índice, individualmente, o cotista transfere essa tarefa para o gestor. No entanto, a atuação desse profissional e da instituição financeira que administra o ETF demanda um custo.

Para remunerá-los, portanto, existe a taxa de administração, que é um percentual anual deduzido diretamente das cotas de cada investidor. Porém, como a gestão é passiva, não há taxa de performance.

Outro detalhe a ser observado em relação aos ETFs é a tributação. Quando o fundo segue um índice de renda variável, a alíquota do Imposto de Renda (IR) é de 15% sobre os ganhos de capital. No caso de day trade (com a compra a venda em um mesmo pregão), a alíquota sobe para 20%.

Já nos fundos de índice ligados à renda fixa, é preciso considerar o tempo de aplicação dos títulos que compõem a carteira. O imposto segue uma tabela regressiva e, quando a duração média dos aportes é acima de 720 dias, a alíquota é de 15%.

Ainda, vale saber que os exchange traded funds não possuem o come-cotas. Essa é uma antecipação do IR que acontece semestralmente em alguns tipos de fundos de investimento.

Quais são os tipos de ETF no mercado brasileiro?

Como foi possível aprender, os ativos que compõem o portfólio de um ETF são definidos a partir da estratégia adotada por cada fundo. Nesse sentido, existem alternativas atreladas a renda fixa, mercado imobiliário, commodities, criptomoedas, entre outros.

Por exemplo, é possível encontrar fundos de índice que se baseiam em ações do mercado brasileiro. Nesse contexto, alguns indicadores que podem ser usados como benchmark são:

●        Ibovespa: formado pelas ações mais negociadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão);

●        IBrX-100: calculado a partir das 100 empresas de maior negociação e valor de mercado;

●        IBrX-50: um pouco mais restrito, é composto pelas 50 empresas de maior negociação e valor de mercado;

●        SMLL: criado com base no benchmark das empresas de menor capitalização;

●        IDIV: montado com base nas organizações reconhecidas como boas pagadoras de dividendos.

Outra possibilidade é buscar ETFs setoriais. Eles espelham índices focados em determinados setores da economia. Por exemplo, no Brasil, existem indicadores ligados a companhias sustentáveis, ao setor de games, empresas de tecnologia, etc.

Você também pode contar com ETFs ligados à renda fixa, como visto. É possível encontrar fundos que acompanham os principais indicadores dessa classe, como o IMA-B. Contudo, ainda que seja ligado à renda fixa, o ETF ainda será de renda variável, já que é negociado em bolsa e se expõe a lei de oferta e demanda do mercado.

Como investir em um ETF?

Antes de realizar qualquer alocação no mercado financeiro, o primeiro passo é compreender o seu perfil de investidor. Ele indicará o seu nível de tolerância aos riscos — afinal, os ETFs fazem parte da renda variável. Também é preciso considerar os objetivos financeiros, bem como os prazos deles.

Ao montar uma estratégia, você terá mais segurança para tomar qualquer decisão. Caso entenda que os ETFs são adequados à sua carteira, é necessário aprender como adquirir suas cotas. Como você viu, elas são negociadas na bolsa de valores brasileira (B3).

Desse modo, será necessário criar uma conta em uma corretora de investimentos. Depois, acesse o home broker (plataforma de negociações que dá acesso à B3) e escolha um ETF que dialogue com sua estratégia. Após definir a quantidade de cotas e o preço de aquisição, basta enviar a ordem de compra.

Após compreender o que é um ETF, você pode considerar essa alternativa para se expor ao desempenho de diferentes índices do mercado financeiro. Porém, para realizar investimentos mais adequados, sempre analise a aderência da alternativa ao seu perfil e aos objetivos financeiros.

Gostou de aprender sobre esse veículo de investimentos? Se quiser contar com uma assessoria qualificada ao montar sua carteira, entre em contato com a Messem Investimentos!