O mercado financeiro é formado por diversos tipos de investidores, desde a pessoa física até grandes instituições financeiras, empresas e o Governo. Porém, movimentações expressivas de capital costumam ficar sob a responsabilidade de um segmento especial do mercado.
Trata-se do chamado investment banking — você já ouviu falar a respeito ou sabe o que é? Normalmente, é por meio dele que companhias fazem seu IPO (initial public offering) e abrem seu capital na bolsa de valores, por exemplo.
Neste artigo, confira o que é o investment banking, seu funcionamento e as vantagens de contar com esse suporte completo na sua empresa!
Boa leitura!
Qual o conceito de investment banking e como funciona?
O investment banking é uma atividade do mercado com a função de realizar operações estruturadas voltadas a grandes instituições e clientes corporativos. Normalmente, essa é uma divisão corporativa de grandes bancos e que se dedica a atender demandas específicas.
Entre elas, estão:
● crédito corporativo;
● abertura de capital (emissão de ações)
● emissão de títulos de dívida;
● assessoria em fusões e aquisições;
● reestruturação econômica, financeira e societária.
● levantamento de recursos;
● expansão do negócio;
● entre outros.
Embora sejam mais buscadas por empresas, o Governo também pode recorrer a esses serviços. Em especial, quanto ele deseja levantar recursos com a emissão de títulos da dívida pública ou financiar um grande projeto.
Portanto, o papel do investment banking é realizar operações que envolvem um volume muito elevado para os tradicionais bancos varejistas. Logo, ele exerce uma atividade fundamental para o crescimento do mercado financeiro e economia de um país.
O que o investiment banking pode fazer pelas companhias?
Como você viu, o investment banking costuma assessorar empresas e instituições que buscam captar recursos. Dessa forma, ele serve como um intermediador que trabalha com diferentes operações estruturadas de modo a atingir esse objetivo.
Descubra quais são os principais procedimentos!
Fusões e aquisições
Também chamado de M&A (mergers and aquisitions), o processo de fusão e aquisição é um dos serviços mais procurados por empresas.
A fusão consiste na junção de duas empresas de mesmo porte, que combinam suas operações formando uma nova organização. Com a realização da fusão, as duas companhias originais deixam de existir.
Já o processo de aquisição ocorre quando uma empresa compra outra ao se tornar a acionista majoritária. Nesse sentido, a companhia adquirida é incorporada pela principal, deixando de ser independente.
As vantagens de uma empresa se fundir ou adquirir outras são distintas. Por exemplo:
● aumento das receitas;
● maior fluxo de caixa;
● crescimento da capacidade de endividamento;
● diversificação de atividades;
● controle organizacional;
● entre outras.
Como esse procedimento pode ser bastante complexo por envolver questões financeiras, tributárias e jurídicas, tende a fazer sentido buscar o suporte de um investment banking. Vale dizer que o serviço pode ser procurado por todas as partes envolvidas no processo de aquisição.
Emissão de ações
Outro serviço que gera demanda ao investment banking é o de emissão de ações. A B3 (bolsa de valores brasileira) e a CVM (Comissão de Valores Mobiliários) estipulam uma série de exigências para que uma empresa abra seu capital no mercado de ações.
Então é comum as companhias contratarem os serviços de um investment banking com o objetivo de estruturar sua oferta pública inicial. Assim, todo o trabalho de emissão das primeiras ações ao público fica sob responsabilidade dessa instituição.
Além disso, ela também pode atuar quando uma empresa deseja emitir mais ações (oferta secundária), ofertar títulos conversíveis em ações (debêntures conversíveis), bônus de subscrição, ofertas fechadas, entre outros.
Emissão de títulos de dívida
O investment banking também pode ser bastante útil no momento em que uma companhia quer levantar recursos por meio da emissão de títulos de dívida. Nesse caso, a instituição efetuará uma análise pormenorizada de qual é a melhor alternativa para a empresa atingir essa finalidade.
Nesse sentido, podem ser emitidas debêntures, duplicatas, notas promissórias, letras de câmbio e demais certificados de dívida privada. Ou seja, o trabalho do banco será ajudar a empresa a captar recursos organizando a emissão de títulos de dívida e os oferecendo ao mercado.
Crédito corporativo
Apesar de o investment banking prestar auxílio para a empresa levantar recursos no mercado, ele mesmo poderá fornecer linhas de crédito ao cliente. Cada solução fornecida é determinada a partir das condições e necessidades da organização que recorre ao serviço.
Modelagem financeira
A modelagem financeira é um processo que ajuda a organização a tomar uma decisão em transações complexas. Nela, são estudados os possíveis cenários futuros com a utilização das informações disponíveis naquele momento, de modo que a decisão possa ser tomada com mais fundamentos.
Reestruturação societária
Outra atividade prestada pelo investment banking é a reestruturação societária. Esse trabalho é direcionado para conduzir a alteração do quadro societário da companhia ou na captação de investimentos privados (private equity).
Quais as vantagens de contar com esse suporte profissional?
Depois de ver o conceito e as atividades prestadas pelo investment banking, já é possível deduzir quais são as vantagens de contar com esse suporte profissional nas empresas. Contudo, vale a pena ressaltá-las para que não restem dúvidas sobre o tema.
Um dos principais benefícios do investment banking é a possibilidade de resolver questões e procedimentos complexos de uma companhia com uma equipe qualificada. Isso pode gerar economia de dinheiro e tempo de serviço para as organizações.
Outra vantagem diz respeito ao atendimento exclusivo de acordo com as suas necessidades. Enquanto bancos de varejo atendem milhares de clientes e apresentam soluções mais básicas ao público em geral, o investment banking costuma prestar um serviço personalizado para seu negócio.
Assim, você terá acesso às melhores soluções de acordo com aquilo que sua empresa busca no mercado, seja levantar recursos, abrir capital, adquirir outras companhias etc. Sem esse suporte, pode ser mais difícil atingir esses objetivos com sucesso.
Agora que você conheceu o que é investment banking, vale considerar esse serviço quando precisar de soluções estratégicas para sua companhia. Nesse caso, não deixe de procurar por uma instituição conceituada e reconhecida pela excelência na prestação de seus serviços.
Gostou deste post e quer saber mais sobre o tema? Então entre em contato conosco da Messem Investimentos!
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