O câmbio costuma ser um elemento relevante para a economia. No caso brasileiro, ele pode interferir nos preços e nos custos de processos, por exemplo. Além disso, existem oportunidades de investimento atreladas a ele, como as operações de câmbio.
Ao conhecer como funciona esse mercado e suas operações, você entenderá quais são as possibilidades para fazer a conversão de moedas. Ademais, descobrirá como pode investir e dolarizar parte da carteira, se for do seu interesse.
Neste artigo, você aprenderá como funcionam as operações de câmbio e conhecerá melhor o mercado. Confira!
O que é câmbio?
O câmbio corresponde à troca de moedas diferentes, mediante a realização de operações. Quando você troca reais por dólar, por exemplo, está aproveitando as características que estão relacionadas ao câmbio.
Como funciona o mercado de câmbio?
Além de entender o que é câmbio, é importante saber como essas trocas acontecem. Nesse caso, estamos falando do mercado de câmbio, que corresponde ao ambiente onde é possível fazer a conversão de uma moeda para outra.
No Brasil, funciona assim: utilizando a moeda nacional, você pode adquirir moedas estrangeiras por meio do mercado de câmbio. Ele é regulado pelo Banco Central (Bacen) e segue regras fiscais e de segurança.
Para que haja essa conversão, aplica-se a chamada taxa de câmbio. Ela corresponde ao preço de uma moeda estrangeira em valores nacionais. Se um dólar custar R$ 5,60, por exemplo, essa é a taxa de câmbio aplicada.
Quais são os tipos de câmbio?
Após ter conhecido a taxa de câmbio, vale a pena saber que ela não funciona de uma só maneira. Também existem os diferentes tipos de câmbio, que interferem em como essa taxa é aplicada. Eles são definidos pela autoridade monetária de um país.
Os principais são:
● câmbio fixo: o valor é totalmente determinado por uma autoridade monetária, como o Banco Central;
● câmbio flutuante: o valor é definido com base na oferta e demanda, sem intervenção de autoridades;
● câmbio atrelado: funciona como uma alternativa híbrida entre o câmbio flutuante e o fixo. Ou seja, ele flutua, mas o Banco Central pode agir para mantê-lo dentro dos limites.
O que são operações de câmbio e quais seus tipos?
Ao abordar esse assunto, também é importante conhecer as operações de câmbio. Elas correspondem a qualquer troca ou conversão monetária, com base na taxa de câmbio e outras características do mercado.
Então, se você comprar dólar e pagar em reais, realizará uma operação de câmbio. O mesmo vale para uma empresa que realiza uma remessa financeira para outro país, por exemplo. Normalmente, isso acontece por intermédio de um agente financeiro autorizado, o que garante a segurança.
Como as necessidades com o uso de moedas estrangeiras podem variar, existe mais de um tipo de operação de câmbio. Entre as principais, estão:
● transferência internacional, feita do Brasil ou para ele;
● crédito do valor em conta no exterior;
● cartão de uso internacional;
● vale postal internacional;
● remessas pessoais, entre outras.
Embora cada uma tenha um funcionamento específico, o mais comum é a exigência de apresentação da documentação de identificação e da justificativa quanto à necessidade de realizar a operação cambial. Com a devida autorização, os recursos são movimentados.
Como ocorre a cobrança de impostos?
Outro ponto importante para considerar é a cobrança de imposto sobre operações de câmbio. Então vale saber que, além da taxa de câmbio, incidem os tributos.
Um dos principais é o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). A alíquota é cobrada sobre o total da operação e pode ser diferente no caso de compra de papel moeda ou do uso de cartões de crédito ou débito, por exemplo.
Já o Imposto de Renda (IR) sobre operações de câmbio pode ser cobrado em casos de ganhos com investimentos. Ademais, é preciso incluir as operações na declaração de ajuste anual. As reservas em moeda estrangeira devem constar na ficha “Bens e Direitos”.
Como investir em câmbio?
Caso você deseje se expor ao mercado de câmbio, saiba que é possível realizar investimentos atrelados a ele. Em vez de simplesmente comprar papel-moeda ou de fazer investimentos em outro país, você pode aproveitar os instrumentos disponíveis no Brasil.
A seguir, veja quais podem ser as alternativas para aproveitar o câmbio como parte da sua estratégia de investimentos!
Ações de empresas exportadoras ou estrangeiras
Uma das formas de se expor ao câmbio, ainda que indiretamente, é pelo investimento em ações de empresas que estejam ligadas a moedas estrangeiras. É o caso de negócios estrangeiros com capital aberto no Brasil ou de exportadoras — que podem obter resultados com base na taxa de câmbio.
Fundos cambiais
Os fundos cambiais são fundos de investimento que alocam a maior parte dos recursos em ativos relacionados ao câmbio. Como consequência, eles podem refletir parte da movimentação da taxa de câmbio e gerar ganhos — ou proteção (hedge) — ao investidor.
ETFs
Os fundos de índice também podem ser alternativas para quem deseja se expor ao câmbio e dolarizar parte da carteira. Os ETFs que replicam índices internacionais, por exemplo, costumam ter exposição a moedas estrangeiras.
Mercado futuro
O mercado futuro é um ambiente da bolsa de valores onde são negociados contratos futuros. Esses derivativos permitem que você se posicione em relação ao comportamento de um ativo — que pode ser uma moeda.
Com os contratos e minicontratos de dólar, por exemplo, é possível se posicionar a favor ou contra a taxa de câmbio. Isso permite tanto especular para obter lucros quanto fazer o hedge da carteira, aumentando sua proteção.
Swap cambial
Outra possibilidade com derivativos é o swap cambial. Ele permite trocar a taxa de câmbio pela rentabilidade de outros ativos financeiros. Com o uso dele, é possível se proteger ou aproveitar a variação observada no câmbio.
Agora que você sabe como funcionam as operações de câmbio, pode aproveitar essa alternativa para sua carteira de investimentos — dolarizando parte do seu patrimônio e diversificando o risco com ajuda dessas operações. Lembre-se, no entanto, de considerar seu perfil de investidor e objetivos.
Essas informações foram úteis? Se quiser saber como investir no câmbio ou usufruir das operações relacionadas a ele, entre em contato conosco da Messem Investimentos e conte com a nossa assessoria!
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