Entender o que são fundos imobiliários (FIIs) é o primeiro passo para conhecer o que esta modalidade de investimento pode lhe oferecer. Depois, é fundamental entender como investir em fundos imobiliários e fazer escolhas alinhadas aos seus objetivos.
Afinal, são inúmeras alternativas no mercado para escolher. E, quanto mais você souber sobre elas, mais consciente será a sua tomada de decisão.
Quer estar mais preparado? Então veja neste post 4 dicas essenciais sobre como investir em fundos imobiliários e aprenda a incluí-los em seu portfólio!
O que fazer antes de investir em FII?
Antes de montar sua carteira de FIIs é importante entender como funciona o fundo imobiliário. Ele é uma modalidade coletiva na qual diversos investidores adquirem cotas de participação nos resultados. O portfólio é movimentado pelo gestor profissional, que atua com base na estratégia estabelecida.
Como as cotas de fundos imobiliários são negociadas na bolsa de valores, são investimentos de renda variável e existe um risco a ser considerado. Portanto, você deve avaliar sua tolerância ao risco e entender como ela se encaixa em seu perfil de investidor.
Na classificação, você poderá ser definido como conservador, moderado ou arrojado. Em geral, FIIs se adaptam melhor a investidores arrojados ou moderados, mas também pode ser uma alternativa para diversificar o risco de investidores conservadores.
É importante, ainda, considerar seus objetivos financeiros. Por causa do risco e das demais características, a modalidade costuma ser mais indicada para o longo prazo. Então, é preciso que seus objetivos estejam alinhados nesse sentido.
Além disso, para investir na renda variável, um ponto relevante consiste em montar sua reserva de emergência. Ela deve ser investida em produtos líquidos e seguros, para que seja usada conforme a necessidade.
Como escolher e investir em fundos imobiliários?
O momento de escolher os FIIs requer atenção. É preciso avaliar os fundos e pensar na diversificação da carteira. Ou seja, variar seus aportes para buscar menor risco e maior potencial de ganhos.
Mas como decidir entre os fundos imobiliários disponíveis? Vale a pena considerar alguns aspectos antes de escolher.
Confira 4 dicas essenciais que podem ajudar a nortear suas escolhas!
1. Identifique os tipos de FIIs existentes
Os investimentos em FIIs compreendem os três tipos de fundos, que variam de acordo com os ativos escolhidos. Então, conhecê-los é uma parte essencial da decisão. Conheça as alternativas e suas características:
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fundos de papel: investem a maior parte dos recursos em títulos ligados ao mercado de imóveis, como letras de crédito imobiliário (LCI) e certificados de recebíveis imobiliários (CRI);
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fundos de tijolo: alocam a maioria do dinheiro em imóveis físicos, como prédios comerciais, galpões logísticos e grandes empreendimentos;
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fundos de fundos: priorizam a aquisição de cotas de outros fundos imobiliários.
Portanto, cada tipo de FII tem um comportamento diferente e pode oferecer resultados distintos. É possível selecionar um, dois ou todos os tipos para fazer parte da sua carteira de investimentos. Tudo depende do seu perfil e objetivos, além dos demais critérios utilizados para avaliar os FIIs.
2. Conheça a estratégia do fundo
Uma parte importante de como investir em fundos imobiliários inclui avaliar a estratégia. Como você viu, existem diferentes FIIs no mercado – cada um como uma estratégia específica.
Por exemplo, se o seu objetivo é escolher fundos imobiliários menos voláteis, os fundos de papéis podem ser mais adequados. Por outro lado, fundos de tijolo têm maiores chances de oferecer renda passiva.
Assim, convém conhecer a lâmina do FII para saber qual é o nível de risco ao adquirir as cotas. No documento, você encontra as principais informações sobre a gestão e o portfólio. Assim, pode-se alinhar a escolha à a sua tolerância ao risco e tomar uma decisão mais conveniente.
3. Avalie os dividendos
Muitos investidores têm interesse em receber uma renda passiva frequente. Inclusive, no Brasil, investir em imóveis para aluguel é popular por conta dessa vantagem. E como você viu, os fundos imobiliários também podem oferecer essa renda recorrente, por meio dos dividendos.
Essa é uma característica mais comum em fundos de tijolos voltados para o aluguel de imóveis. Assim, se o seu objetivo é ter dividendos frequentes e em maior volume, pode ser interessante avaliar os subtipos do fundo ao investir – mantendo foco na distribuição de proventos.
Além disso, é possível analisar o volume de pagamento utilizando o indicador dividend yield (DY). Ele é dado pela relação entre dividendos e preço unitário da cota, o que permite comparar os fundos em relação à capacidade de pagamento.
É fato que resultados passados não garantem resultados futuros. Apesar disso, avaliar esse indicador pode ser interessante para quem deseja saber como investir em fundos imobiliários. E, claro, escolher as melhores alternativas para o seu portfólio.
4. Verifique os FIIs mais adequados para sua carteira de investimentos
Considerando todas as características, é interessante, por fim, ponderar o que é consistente com sua carteira. Se o seu foco estiver no longo prazo, os riscos de fundos mais arrojados podem ser diluídos com o tempo, por exemplo.
Já se a intenção for obter renda passiva, deve-se priorizar o pagamento de dividendos. O mais importante é saber que não existe um fundo que seja melhor ou mais indicado para todos. Tudo depende das suas necessidades e características individuais.
Qual é o mínimo para começar a investir em FIIs?
Para investir em fundos imobiliários, também é importante saber qual é o valor mínimo de aporte. Na verdade, não existe um montante específico.
Como as cotas são negociadas na bolsa, o preço delas varia de acordo com a oferta e demanda. É possível adquirir a partir de uma cota. Assim, o aporte mínimo será o preço dela no momento da aquisição.
Quais são os rendimentos dos fundos imobiliários?
Como você viu, existem três subtipos diferentes para os fundos imobiliários. Além disso, cada fundo tem portfólio e estratégias próprias. Logo, o retorno ao investir nessa modalidade também varia. Portanto, não existe um desempenho mínimo ou mesmo garantido para FIIs.
Em geral, a possibilidade de rendimento depende do nível de risco assumido na alternativa. Para ter uma base de comparação, você pode utilizar o Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários (IFIX). Ele serve como benchmark e apresenta o retorno médio de mercado.
Ao analisar a lâmina do FII, é possível saber se ele apresentou uma performance abaixo ou acima da média. Mas atenção: como você já sabe, desempenho histórico não é garantia de resultado no futuro na bolsa de valores. Portanto, os dados devem ser usados apenas para referência.
Com essas 4 dicas essenciais, agora você sabe como investir em fundos imobiliários. Na decisão, não deixe de ponderar suas características – como perfil e objetivos – para selecionar o que realmente fizer sentido para a carteira!
Precisa de ajuda para escolher as alternativas certas para sua estratégia? Entre em contato conosco da Messem Investimentos e conheça nossa atuação como escritório de investimentos!
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