Montar uma carteira de investimentos de forma independente pode não ser uma tarefa simples, mas existem modalidades de investimento coletivo para quem busca apoio. Porém, ainda assim, é comum ficar na dúvida sobre como analisar um Fundo de Investimento.
Essa modalidade funciona como uma espécie de condomínio, em que investidores se reúnem para participar do fundo – tornando-se cotistas. Para isso, eles devem concordar com as estratégias do gestor, aceitar os riscos e seguir as regras previamente estabelecidas.
Se você tem dificuldades para escolher um Fundo de Investimento mais adequado ao seu perfil, objetivos e necessidades, continue a leitura. Neste post, você entenderá mais sobre o tema e receberá dicas para tomar uma decisão mais acertada.
Confira a partir de agora!
O que é um Fundo de Investimento?
Como você viu, o Fundo de Investimento funciona de forma coletiva. O gestor reúne os recursos dos cotistas e aporta o montante em investimentos de acordo com a estratégia estabelecida.
Para isso, ele se guia por políticas e objetivos que são previamente acordados no prospecto do fundo. Por esse motivo é tão importante escolher um fundo que tenha características adequadas às suas preferências e necessidades.
Tenha em mente que ter uma gestão profissional não é garantia de bons resultados. Logo, você deve conhecer os tipos de fundos e analisar as características dos que forem interessantes para decidir com mais segurança.
Quais são os principais tipos de Fundos de Investimento?
Existem diferentes tipos de Fundos de Investimento e cada um tem riscos, estratégias e perfis distintos. Portanto, antes de escolher o mais adequado, é importante conhecer as alternativas do mercado.
Entre as opções disponíveis estão:
· Fundo de Ações: aporta a maior parte dos recursos em Ações negociadas na bolsa de valores ou em balcão organizado. Também pode ter parte do patrimônio alocado em ativos estrangeiros;
· Fundo de Renda Fixa: investe a maior parte do capital em títulos de renda fixa. No entanto, nem todos os Fundos de Renda Fixa são seguros e líquidos, pois as estratégias e a porcentagem de distribuição dos ativos podem variar;
· Fundo de Investimento Imobiliário: reúne pessoas interessadas em investir no setor de imóveis. O gestor pode optar por alocar o patrimônio em imóveis físicos ou títulos atrelados ao setor de imóveis;
· Fundo Multimercados: a política de investimento pode combinar diferentes estratégias, como renda fixa, ações e até utilizar alavancagem. No entanto, tudo deve estar estabelecido no regulamento do fundo;
· Fundo Cambial: investe majoritariamente em ativos que acompanham a movimentação do câmbio ou de moedas estrangeiras;
· ETF (Exchange Traded Fund): tem o portfólio composto por ativos com intuito de replicar ou acompanhar determinado índice do mercado financeiro, como o Ibovespa.
Como analisar um Fundo de Investimento?
Depois de conhecer as alternativas do mercado, é importante entender como analisar um Fundo de Investimento. Existem alguns fatores que devem sempre ser avaliados para entender o funcionamento do fundo e se ele está aderente às suas expectativas.
Confira:
1. Analise o histórico do fundo
O primeiro ponto é observar os resultados históricos do fundo. Vale destacar que rentabilidade passada não garante ganhos futuros semelhantes. Ainda assim, conhecer essas informações ajuda a ter uma melhor perspectiva sobre o investimento.
Além disso, o histórico fornece dados sobre como a gestão tem se consolidado ao longo do tempo. Ao considerar esse ponto, vale a pena analisar o maior intervalo de tempo possível. Assim, você terá uma resposta mais ampla e será possível analisar os resultados em diferentes períodos da economia.
2. Conheça a estratégia do fundo
Como existe uma diversidade de tipos de Fundos de Investimento disponíveis no mercado, a estratégia adotada também deve ser considerada. Cada tipo tem características relevantes e dentro de um mesmo tipo é possível encontrar estratégias diferentes.
Portanto, existem alternativas para diferentes perfis de investidor. Quem busca mais segurança pode optar por fundos com estratégias menos arriscadas. Já os que aceitam correr riscos e querem maiores possibilidades de rendimentos podem procurar fundos mais arrojados.
Para entender melhor qual deve ser a sua escolha, é importante ler o prospecto do fundo e analisar as informações com cuidado.
3. Avalie a gestão
Contar com o trabalho de um profissional experiente em investimentos é uma das vantagens dos Fundos de Investimento. Logo, ao adquirir cotas, você não compra diretamente os ativos para a sua carteira, mas se expõe ao portfólio montado pelo gestor.
Na prática, significa que seus resultados dependem das escolhas feitas por ele. Logo, é fundamental se certificar de que confia no trabalho e na análise da gestão. Esse se torna um dos fatores centrais da escolha pelo fundo.
4. Conheça o prazo de resgate
Questões ligadas ao prazo de resgate também são importantes. Alguns fundos têm liquidez maior, enquanto outros não permitem resgates fora do vencimento. Portanto, cabe ao investidor analisar a política do fundo e pensar se ela combina com os seus objetivos.
Se o seu foco é investir para o curto prazo, é mais interessante optar por fundos com liquidez mais alta. Mas se os objetivos são de longo prazo, é possível abrir mão da liquidez e buscar estratégias mais arrojadas para impulsionar o patrimônio, por exemplo.
5. Confira os custos
O trabalho dos profissionais envolvidos na administração do Fundo de Investimento precisa ser remunerado. Por esse motivo, existem algumas taxas envolvidas quando adquirimos cotas dos fundos.
A taxa de administração é a mais comum. Ela depende de cada fundo e é usada para remunerar a gestão nas decisões de investimento. Além disso, alguns fundos podem cobrar uma taxa de performance — que incide quando a rentabilidade supera um benchmark.
Assim, um ponto importante é analisar o custo-benefício do fundo. Para isso, é necessário comparar o valor cobrado ao trabalho que é entregue. Lembre-se, ainda, de considerar tributações, como o Imposto de Renda.
Agora que você sabe como analisar um Fundo de Investimento, pode fazer uma escolha mais consciente. Não se esqueça de sempre priorizar o seu perfil de risco e os seus objetivos, pois eles são fatores importantes em qualquer tomada de decisão no mercado financeiro.
Precisa de ajuda para conhecer as possibilidades do mercado e fazer boas escolhas? Então conte com a nossa assessoria de investimentos na hora de montar seu portfólio de investimentos!
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