Uma dúvida que pode surgir para os investidores diz respeito a como escolher um Fundo Imobiliário (FII). Eles são tipos de fundos de investimento voltados para as negociações com imóveis – ou alternativas do setor – e pode trazer diversas vantagens.
Contudo, existem muitas alternativas no mercado — que podem ser de tipos e estratégias diferentes. Assim, conhecer como eles funcionam e quais são mais indicados de acordo com o seu objetivo é fundamental.
Neste conteúdo você aprenderá o que é e como funciona um Fundo Imobiliário e entenderá como analisar e escolher o FII ideal para seus objetivos. Acompanhe!
O que é e como funciona um Fundo Imobiliário?
Os Fundos Imobiliários, como você viu, são tipos de fundos de investimentos, que são modalidades de investimentos coletivos. Assim, os investidores podem adquirir cotas, que dão o direito de participar dos resultados do fundo.
Esses fundos são administrados por um gestor profissional. Ele tem a responsabilidade de negociar os ativos que o compõe, com o objetivo de obter rentabilidade. Assim, o profissional utilizará o capital para realizar negociações de acordo com as regras do fundo.
De modo geral, os investimentos são focados no setor de imóveis, que vão desde as construções até títulos atrelados ao mercado. Logo, a gestão pode investir na compra e venda de imóveis, na cobrança de aluguéis, nos aportes em títulos do mercado imobiliário etc.
O portfólio depende da estratégia escolhida, o que também caracteriza o tipo de fundo. Como as escolhas e a administração do portfólio são responsabilidade do gestor, o investidor não participa ativamente das decisões.
Quais os principais tipos de Fundos Imobiliários?
Agora que você já entendeu o que são os Fundos Imobiliários, é fundamental conhecer os seus tipos. Eles se dividem em fundos de tijolo, fundos de papel e fundos de fundos.
Entenda cada um a seguir!
Fundos de tijolo
Eles são os Fundos Imobiliários que têm como estratégia de investimento os imóveis físicos. Dessa maneira, focam em buscar rendimentos provenientes da locação ou venda das propriedades escolhidas.
Esses fundos também podem ter a finalidade de investir em tipos específicos de imóveis. Os mais comuns são os prédios comerciais, hotéis, shoppings etc. Aqui é importante entender que eles se expõem mais diretamente aos riscos da volatilidade desse mercado.
Fundos de papel
Já os fundos de papel — ou fundos de recebíveis imobiliários — focam os aportes em títulos de renda fixa do ramo imobiliário. Assim, eles podem ter uma volatilidade menor. Contudo, a rentabilidade também é limitada.
Sua carteira costuma ser composta por:
· CRIs: os Certificados de Recebíveis Imobiliários;
· LCIs: as Letras de Crédito Imobiliários;
· Letras Hipotecárias.
Ele costuma ser indicado para os investidores mais conservadores, já que a renda fixa proporciona mais segurança. Mas é fundamental considerar que os FIIs continuam sendo de renda variável e tendo cotas negociadas na bolsa. Logo, não é o mesmo que aportar na renda fixa.
Fundos de fundos
Por último, os fundos de fundos não focam em imóveis físicos nem em títulos do mercado imobiliário. O seu portfólio é formado, principalmente, por cotas de outros FIIs. Dessa maneira, o investidor aporta indiretamente em diversos Fundos Imobiliários.
Como eles distribuem o capital em diversos investimentos, a diversificação é um ponto forte. Com isso, o investidor consegue aproveitar os benefícios de Fundos Imobiliários variados. É possível mesclar, por exemplo, fundos de papéis e tijolos.
Quais são as vantagens dos FIIs?
Existem algumas vantagens relacionadas aos Fundos Imobiliários que atraem investidores. Uma delas é poder investir no mercado de imóveis sem ter que utilizar um capital muito elevado. Os aportes mínimos variam de acordo com o preço da cota, mas são mais acessíveis.
Isso porque é possível adquirir apenas uma cota e já participar do investimento. Já se você fosse adquirir um imóvel, seria preciso um montante muito mais alto para comprá-lo. Além disso, haveria mais burocracia para administrá-lo.
Como o mercado imobiliário pode ser vantajoso em relação à rentabilidade e segurança, é uma oportunidade para investidores que se interessam pelo setor. Mas é preciso considerar os riscos da renda variável.
A gestão profissional também é um ponto forte dos Fundos Imobiliários. Com experiência no mercado e conhecimento da área, eles realizam as negociações de acordo com cada estratégia. Logo, o investidor não precisa tomar decisões por conta própria.
Como analisar e escolher um Fundo Imobiliário?
Sabendo como os fundos funcionam e seus tipos, é preciso analisar e escolher o investimento ideal. A seguir você conhecerá alguns pontos que deve considerar ao decidir em qual FII investir.
Acompanhe!
Histórico
O histórico do Fundo Imobiliário é uma boa base para verificar como a estratégia de negociações se comportou no passado. Lembre-se que os ganhos e perdas anteriores não garantem resultados iguais no futuro, mas são parâmetros de análise.
Assim, verifique a rentabilidade dos últimos anos e como o fundo se comportou com as variações do mercado. Essas informações ajudam a avaliar a qualidade da gestão e os acertos ou erros da equipe.
Gestão
Não se esqueça de analisar como é formada a equipe de gestão e os profissionais envolvidos nas decisões do fundo. Como você viu, essa administração é responsável por fazer todas as negociações e composições do portfólio, e isso reflete diretamente na rentabilidade.
Por isso, pesquise os gestores, conheça sua experiência no mercado e veja quais outros investimentos estão ligados a eles.
Objetivos e estratégia
Para escolher o FII ideal para o seu caso, considere também os seus objetivos e as estratégias de investimento do fundo. Você pode querer receber uma renda mensal, por exemplo. Nesse caso, precisará procurar opções que oferecem o pagamento de dividendos.
Nesse objetivo, também é importante avaliar indicadores como o Dividend Yield, além da frequência de distribuição. A taxa de vacância é outro ponto que deve ser considerado por quem prioriza FIIs de aluguéis. Quanto maior ela for, menos inquilinos existem e menor poderá ser o rendimento.
Agora você já sabe como escolher um Fundo Imobiliário. Uma boa dica nessa hora é contar com uma assessoria de investimentos. Ela pode esclarecer como funciona cada fundo e suas estratégias. Assim, ficará mais fácil para você decidir de acordo com os seus objetivos financeiros!
Ficou interessado no assunto? Então fale conosco e descubra como podemos ajudá-lo com os Fundos Imobiliários e outros investimentos disponíveis no mercado!
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