Ao contrário do que muitas pessoas acreditam, comprar imóveis não é a única forma de investir no mercado imobiliário. Atualmente, é possível recorrer a alternativas que atendem a diferentes perfis e objetivos. Para aproveitar essas chances, vale a pena saber o que são Fundos Imobiliários.
Também chamados de FIIs, eles podem fazer parte do seu portfólio e entregar algumas vantagens. Contudo, é necessário conhecer bem a possibilidade antes de realizar o investimento.
Por isso, confira neste post o que são os Fundos Imobiliários e entenda quais resultados eles são capazes de oferecer ao investidor!
O que são os Fundos Imobiliários?
Os Fundos de Investimento Imobiliários (FII) são uma modalidade de investimento. Nela, o patrimônio acumulado pela soma dos recursos de diversos participantes – chamados de cotistas – é aportado em títulos e/ou bens do mercado de imóveis.
O FII é uma alternativa de renda variável e que é capaz de atender a diferentes objetivos e perfis de investidor. Existem fundos variados disponíveis. Logo, cabe a você realizar a escolha com base em alguns critérios – como você descobrirá ao longo da leitura.
Como funcionam os Fundos Imobiliários?
Para realmente saber o que são Fundos Imobiliários, é essencial entender como essa escolha funciona. Assim como outros tipos de fundos, eles funcionam em um esquema de condomínio. Os investidores adquirem certas quantidades de cotas e o valor é consolidado na forma de patrimônio.
Um gestor profissional fica responsável por alocar os recursos em diferentes ativos, dependendo da estratégia e do tipo do fundo. As cotas dos Fundos Imobiliários são negociadas na bolsa de valores B3, por meio das ordens de compra e venda – semelhante ao processo de negociação das Ações.
Embora o aporte dos FIIs seja sempre feito no mercado de imóveis, ele pode acontecer de três formas. Cada uma delimita um tipo de Fundo Imobiliário.
Veja quais são as possibilidades principais:
● Fundos de tijolo: investem, majoritariamente, em imóveis físicos, como condomínios empresariais, propriedades comerciais de grande porte e assim por diante;
● Fundos de papel: aportam a maior parte do patrimônio em títulos ligados ao mercado imobiliário;
● fundos de fundos: investem na aquisição de cotas de outros FIIs.
Quais são as vantagens de investir em Fundos Imobiliários?
Depois de saber o que são Fundos Imobiliários e como funcionam, é o momento de conhecer quais são os seus pontos positivos. Um dos principais é a praticidade. Eles permitem que você aproveite oportunidades do mercado imobiliário sem ter que se preocupar em tomar as decisões de gestão.
Também é uma forma de acessar as oportunidades com menor custo. Afinal, investir individualmente no mercado imobiliário exige muitos recursos – que nem sempre estão disponíveis. A aquisição de cotas tem valores menores e, por isso, costuma ser mais acessível.
Outra vantagem está ligada ao rendimento. Além do retorno mediante a uma eventual valorização das cotas, é possível aproveitar a distribuição de dividendos.
Fundos de tijolos são os mais conhecidos por distribuir lucros aos cotistas – o que permite a geração de renda passiva e maior potencial de acumulação de patrimônio ao longo do tempo.
Não menos importante, há ainda o benefício da diversificação. Recorrer aos FIIs é uma solução em potencial para diversificar e equilibrar a sua carteira de investimentos.
Quais são os riscos desse investimento?
Apesar dos diferentes benefícios, é preciso considerar que os FIIs têm riscos. Lembre-se de que eles são uma alternativa de renda variável. Como consequência, o preço das cotas pode sofrer oscilações intensas – especialmente no curto prazo.
Além disso, o mercado de imóveis pode sofrer impactos pontuais e até mesmo passar por crises. Se o investimento for em imóveis físicos e o rendimento depender da locação de unidades, o aumento da vacância também amplia os riscos e a volatilidade.
Qual é a tributação dos FIIs?
Outra informação relevante antes de investir em FIIs é sobre sua tributação. Ao receber dividendos dos fundos imobiliários, você conta com a isenção do Imposto de Renda sobre o valor. No entanto, é preciso atender a algumas regras — como ser um fundo negociado na bolsa e com certo número de cotistas.
Já em relação ao ganho de capital sobre o preço das cotas, há incidência do Imposto de Renda. A alíquota de IR, nesse caso, é de 15% sobre os lucros.
Como escolher o melhor FII para a sua carteira?
Se depois de descobrir o que são Fundos Imobiliários você se interessou pela modalidade, é o momento de saber como investir nela. Basicamente, é preciso começar considerando o seu perfil de investidor e os seus objetivos.
Em geral, ele é mais indicado para investidores moderados e arrojados, por se tratar de renda variável. Porém, também pode ser uma escolha para conservadores que desejam alocar um pequeno percentual do patrimônio nessa alternativa e diversificar o portfólio.
Além do seu perfil, é preciso avaliar questões técnicas dos Fundos. O histórico traz uma ideia sobre o que esperar da modalidade — embora não garanta desempenho futuro. Para comparar os rendimentos, você pode considerar o IFIX como benchmark do investimento.
Ele é o índice de referência de performance dos FIIs, então ajuda na análise acerca do melhor Fundo Imobiliário para sua carteira. Se um fundo tiver ganhos médios acima do IFIX, por exemplo, pode apresentar uma gestão ativa capaz de superar o mercado.
Antes de decidir onde alocar, não deixe de considerar a estratégia de gerenciamento e o portfólio do fundo. E veja qual dos três tipos de Fundos Imobiliários é mais adequado às suas necessidades.
Se o seu objetivo é renda passiva, pode ser interessante avaliar o dividend yield. Ele indica o nível de pagamento de dividendos de um fundo e pode apontar para uma escolha mais atraente em relação à possibilidade de retorno.
Como investir em Fundos Imobiliários?
Depois de tudo que você acompanhou neste post sobre a alternativa de investimento, só falta entender como realizar o investimento em FII, certo? Como a negociação das cotas ocorre na bolsa de valores, você precisa ter conta em corretora.
A partir disso, terá acesso ao home broker e poderá investir na modalidade. Para isso, basta digitar o ticker (código de identificação do FII na bolsa), confirmar as informações do fundo, a quantidade de cotas que deseja adquirir e emitir a ordem de compra. O processo acontece de maneira simples e 100% digital.
Agora que você já sabe o que são Fundos Imobiliários, é possível analisar e definir se essa é uma alternativa condizente com o seu perfil e com os seus objetivos. Em caso afirmativo, basta avaliar os FIIs disponíveis no mercado e fazer seus aportes!
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